Bilbo Baggins, Thorin Oakenshield en de dwergen vervolgen hun gevaarlijke reis, met als einddoel het terugwinnen van het koninkrijk Erebor. Ze zijn op weg naar de Lonely Mountain. Daar moet Bilbo de geheime deur ontdekken die hun toegang zal verschaffen tot de schatkamer van de draak Smaug. Maar waar is tovenaar Gandalf gebleven? Wat is zijn geheime missie?